Calculadora TRR para Inversores Ángeles

Herramienta estratégica para inversores ángeles que desean calcular una Tasa de Retorno Requerida (TRR) adecuada en startups

Escenario de Inversión

Monto de inversión inicial (USD)

USD

Porcentaje de equity ofrecido (%)

Horizonte de inversión esperado (años)

años

Valuación futura estimada (USD)

USD

Probabilidad estimada de éxito (%)

Métricas Avanzadas

Valuación Post-Money Actual El valor actual de la empresa basado en tu inversión. Si inviertes $50k por 10%, la empresa vale $500k. Útil para evaluar si el precio de entrada es razonable.

CAGR de la Empresa Tasa de crecimiento anual que debe tener la empresa para alcanzar la valuación futura. Un CAGR >50% anual es muy agresivo, >100% es extremadamente difícil de sostener.

Valor Esperado (EV) Ganancia o pérdida promedio considerando la probabilidad de éxito y fracaso. Un EV positivo significa que, en promedio, ganarías dinero con esta inversión.

Dilución Total Esperada Porcentaje de tu participación que perderás por futuras rondas. Si empiezas con 10% y hay 20% de dilución, terminarás con 8%. Crucial para estimar retornos reales.

Resultados de la Inversión

Tasa de Retorno Requerida (TRR) Es el rendimiento anual que obtendrías si la inversión sale como lo planeado. Por ejemplo, una TRR del 30% significa que tu inversión crecería un 30% cada año hasta el exit.

TRR Ajustada por Riesgo Considera la probabilidad de fracaso. Si hay 70% de probabilidad de perder todo, tu retorno esperado real es menor. Este número te dice cuánto ganarías en promedio considerando el riesgo.

Monto final esperado Cuánto valdrá tu participación cuando la empresa se venda o salga a bolsa. Incluye el efecto de dilución si habrá más rondas de inversión.

Múltiplo de inversión (MoIC) Por cuánto se multiplicará tu inversión. Un 10x significa que por cada $1 invertido recibirás $10. Los VCs buscan típicamente 10x o más en etapas tempranas.

Comparación con Benchmarks

Visualización del Escenario

¿Qué es la TRR y cómo se calcula?

Tasa de Retorno Requerida (TRR)

La Tasa de Retorno Requerida (TRR) es el rendimiento mínimo anualizado que un inversor espera obtener de una inversión, considerando el riesgo asociado. Para inversiones en startups, la TRR suele ser más alta que en inversiones tradicionales debido al mayor riesgo.

Los inversores ángeles típicamente buscan TRRs entre 25% y 40% anual, dependiendo de la etapa de la startup y el sector.

Fórmula de cálculo

La TRR se calcula usando la fórmula de tasa de retorno compuesta anualizada:


                            TRR = (Monto final / Inversión inicial)^(1/n años) - 1

Donde el "Monto final" es el valor de tu participación al momento del exit, considerando posibles diluciones futuras.